铁道部债券余额首破40红线周三再发债200亿避雷管
2022-08-05 14:08:39 育才机械网
铁道部债券余额首破40%红线 周三再发债200亿
8月20日消息，铁道部今日公布，将于8月22日发行今年第四期200亿中国铁路建设债券。债券募集说明书首次显示，铁道部债券余额高达6320亿，正式突破40%的净资产红线。
按照我国《证券法》规定，累计公司公开发行债券余额不得超过最近一期末净资产额40%，即所谓净资产40%红线。债券募集说明书显示，截至2012年3月31日，铁道部经审计的总资产为40084.14亿元，净资产15785.78亿元;据此测算，铁道部当前的公开发债余额不超过6314亿元。
而铁道部同时披露，截止本期债券发行前，截至目前，铁道部共发行中国铁路建设债券5537亿元，已兑付167亿元，尚未到期5370亿元;共发行中期票据1200亿元，已兑付250亿元，尚未到期950亿元;共发行短期融资券2200亿元，已兑付2000亿元，尚未到期200亿元;超短期融资券共发行650亿元，均已兑付。
与此同时，铁道部下属上市公司大秦铁路发行了2期中期票据和1期公司债券，广深铁路发行了1期中期票据，累计金额210亿元，均未到期。
平安证券固定收益部研究总监石磊介绍，在国内当前债券市场实际操作中，目前监管部门对央企等大型发行人往往采取政策照顾，在计算发债额度的时候，并未将短融与超短融等短期债券纳入到净资产40%红线的计算之中。
换言之，不计短融与超短融在内，目前铁道部及下属上市公司公开发行债券余额为6530亿元，铁道部自身债券债券余额则为6320亿，正式突破40%的净资产红线。
公告同时披露，本期200亿铁建债，分为10 年期和15 年期两个品种，发行规模各为100亿。采用固定利率方式，10年期品种的票面年利率为Shibor 基准利率加上基本利差，基本利差区间为-0.69%～0.31%;15 年期品种的票面年利率为Shibor 基准利率加上基本利差，基本利差区间为-0.39%～0.61%。
国泰君安为本期债券牵头主承销商。经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，铁道部的主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA。